RSI Jenuh Jual, Saham MDKA Melemah 6.34% pada Kamis

Saham PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) ditutup di level terendah 20 hari pada sesi Kamis, 29 Oktober 2026. Harga berakhir di Rp1.920, turun 6,34% dalam sehari, 14,29% dalam lima hari, dan 31,91% dalam sebulan, hanya selisih tipis dari dasar tiga bulan di Rp1.910.

Penurunan itu membuat MDKA menarik dipantau karena sejumlah sinyal jenuh jual muncul serentak, sementara struktur tren belum menunjukkan tanda pembalikan.

Tren & Aksi Harga

Seperti terlihat pada grafik, harga bergerak jauh di bawah SMA20 di Rp2.528 dan SMA50 di Rp2.780,6. Rata-rata bergerak 20 hari itu sendiri turun 7,99% dalam lima hari. Artinya, tekanan jual bukan sekadar koreksi sesaat, melainkan sudah menyeret rata-rata harga ke bawah. Tidak ada persilangan MA baru, tetapi posisi harga di bawah kedua rata-rata menegaskan downtrend masih dominan.

Posisi harga juga berada di dasar rentang. Support 20 hari berada di Rp1.920, tepat di harga penutupan, sehingga harga berada di 0% rentang 20 hari. Resistance 20 hari di Rp2.970 dan puncak tiga bulan di Rp3.180 kini terasa jauh. Rentang antara harga dan resistance itu mencerminkan seberapa dalam koreksi yang terjadi.

Momentum & Oscillator

RSI(14) berada di 21,3 (oversold), sedangkan Stochastic %K 0,9 dan %D 5,7 juga di zona jenuh jual ekstrem. Dua indikator ini sepakat bahwa penjual telah bekerja sangat agresif. Namun, kondisi oversold hanya menunjukkan potensi pantulan, bukan jaminan pembalikan. Dalam tren turun yang kuat, oscillator bisa bertahan di zona jenuh dalam waktu lama.

MACD memperkuat kehati-hatian itu. MACD di -242,629 berada di bawah signal -177,705, dengan histogram -64,925. Selisih yang melebar menandakan momentum negatif masih bertambah, bukan mereda. Kombinasi RSI/Stochastic yang jenuh dengan MACD yang masih melemah adalah pola klasik: peluang pantulan teknikal ada, tetapi belum ada konfirmasi bahwa tekanan turun usai.

Volatilitas & Volume

Bollinger Band melebar dengan lebar pita 61,2%, menandakan volatilitas tinggi. Band atas berada di Rp3.301,86, tengah di Rp2.528, dan band bawah di Rp1.754,14. Dengan %B di 11%, harga menempel di sisi bawah pita. Pada fase pita melebar, harga yang menyusuri band bawah menunjukkan tren turun yang bertenaga, bukan sekadar fluktuasi.

ATR(14) sebesar 161,43 atau 8,4% dari harga. Ayunan harian yang lebar ini berarti pantulan maupun penurunan lanjutan bisa terjadi cepat. Pelaku pasar perlu memperhitungkan jarak stop loss yang cukup longgar.

Volume terakhir mencapai 56.087.500 saham, 1,2 kali rata-rata 20 hari sebesar 45.083.730. Volume di atas normal pada hari harga jatuh menunjukkan penjualan didukung partisipasi nyata. OBV turun, sehingga arus dana keluar masih terkonfirmasi. Belum ada divergensi positif yang biasanya menandai akumulasi.

Level & Skenario

Level terdekat adalah support Rp1.920 dan dasar tiga bulan Rp1.910, yang praktis berimpit. Jika harga gagal bertahan di area ini, band bawah Bollinger di Rp1.754,14 menjadi acuan berikutnya. Sebaliknya, jika terjadi pantulan, SMA20 di Rp2.528 menjadi rintangan penting, dan resistance 20 hari di Rp2.970 menjadi batas atas yang lebih jauh.

Verdict Teknikal: TAHAN (wait & see)

Verdict: TAHAN (wait & see). Sinyal tercampur: oscillator ekstrem oversold, tetapi tren, MACD, dan arus volume masih searah ke bawah.

Alasan utama:

• Tren: harga di bawah SMA20 (Rp2.528) dan SMA50 (Rp2.780,6), dengan SMA20 turun 7,99% dalam lima hari.
• Momentum: RSI 21,3 dan Stochastic 0,9/5,7 oversold, tetapi histogram MACD -64,925 menunjukkan tekanan belum reda.
• Volume: volume 1,2× rata-rata dan OBV turun mengonfirmasi tekanan jual.

Skenario level (penilaian teknikal, bukan perintah transaksi):

• Entry Price: area Rp1.754,14 (band bawah Bollinger) bila harga menguji ulang dan bertahan, atau pantulan terkonfirmasi di atas Rp1.920 untuk entri spekulatif.
• Exit/Target Price: tahap pertama Rp2.528 (SMA20), tahap lanjutan Rp2.970 (resistance 20 hari).
• Stop Loss: di bawah Rp1.754,14; untuk entri di area Rp1.920, batas pengaman di bawah Rp1.910 (dasar tiga bulan).

Verdict batal (berubah menjadi bearish tegas) jika harga jatuh di bawah Rp1.754,14; verdict berubah positif bila harga mampu menembus dan bertahan di atas Rp2.528.

Bagi pembaca non-trader: saham ini sudah turun sangat dalam sehingga mungkin memantul, tetapi belum ada tanda kuat bahwa penurunannya berhenti, jadi lebih bijak menunggu kepastian.

Data Ringkas MDKA

Disclaimer: Analisa teknikal ini disusun otomatis dari data bursa (via Yahoo Finance) dan indikator yang dihitung JournalArta, untuk informasi dan edukasi. Verdict serta level entry, target, dan stop loss bukan saran investasi atau ajakan membeli/menjual efek. Keputusan dan risiko investasi sepenuhnya ada pada pembaca.

Pantau harga saham MDKA setiap hari: harga, support/resistance & riwayat analisis MDKA.