Asumsi dasar menetapkan imbal hasil saham global sebesar 8%, emas 6%, serta Nasdaq dan Bitcoin 10% per tahun dalam rupiah. Dengan asumsi tersebut, Model F mencatat nilai dasar tertinggi, sekitar Rp216,3 juta.
Nilai akhir terbesar tidak otomatis berarti hasil yang paling baik setelah memperhitungkan risiko. Proyeksi deterministik itu tidak mengukur volatilitas, penurunan terdalam, atau Sharpe ratio pada masa depan.
Model D dan F memasukkan Bitcoin sebesar 5% pada awal investasi. Porsi itu dapat membesar jika harganya naik, sehingga komposisi portofolio tidak harus tetap sama sepanjang periode.
Model A dan H menghasilkan nilai dasar yang sama karena simulasi menyamakan asumsi total imbal hasil saham Indonesia pada Model H dengan saham global, yaitu 8%. Kesamaan itu berasal dari asumsi yang dipakai, bukan bukti bahwa risiko kedua pasar setara.
Investor yang mengutamakan kesederhanaan dapat memilih indeks global luas sebagai fondasi saham. Porsi khusus Indonesia tetap dapat ditambahkan secara opsional. Jika investor ingin memiliki saham domestik, porsi itu dapat diambil dari alokasi saham yang sama agar total risiko saham tidak bertambah tanpa disadari.
Model A dapat menjadi titik awal perencanaan, sedangkan Model E menjadi pembanding bagi investor yang ingin mengurangi porsi saham pada awal investasi. Pilihan akhirnya perlu mengikuti kebutuhan likuiditas, mata uang pengeluaran, dan kemampuan menahan penurunan nilai portofolio.
Komposisi itu bukan hasil optimasi yang memastikan bobot terbaik untuk masa depan. Investor perlu menilai kembali alokasinya sesuai kebutuhan dana dan risiko yang sanggup ditanggung sebelum menentukan porsi saham Indonesia maupun global.
📝 Tinggalkan Komentar
Komentar sebagai . Ditinjau admin sebelum tampil.
atau dengan No. HP