Nvidia Guncang Pasar AI, Investor Alihkan Dana ke AMD

Alasan pergeseran itu berkaitan dengan kebutuhan pusat data. AMD dinilai berpeluang meraih pangsa pasar Nvidia di prosesor grafis (GPU), komponen yang mengolah tampilan dan beban komputasi tertentu. Perusahaan itu juga dipandang mampu memenuhi permintaan prosesor pusat (CPU), yang menjalankan agen AI di pusat data.

Desain cip AMD yang lebih fleksibel menjadi salah satu pertimbangan. Perusahaan dapat mengalihkan sumber daya antara prosesor komputer pribadi dan server dengan lebih mudah dibanding Intel, menurut analisis portofolio tersebut. Fleksibilitas itu dinilai berguna saat kenaikan harga memori menekan permintaan komputer pribadi.

Namun, pertukaran saham ini bukan keputusan tanpa biaya. Menjual Intel berarti menerima kerugian yang sudah terkumpul, sementara pembelian AMD bergantung pada kesempatan transaksi setelah pembatasan berakhir. Cramer mengakui bahwa investor kadang harus menerima bahwa pilihannya sebelumnya keliru.

Investor mengunci keuntungan dan mengurangi risiko

Di luar semikonduktor, portofolio mengurangi eksposur pada perusahaan yang terkait pembangunan pusat data. Pada Senin, pengelola memangkas kepemilikan Eaton meski perusahaan itu melaporkan kinerja kuat. Penjualan tersebut mengunci keuntungan sekitar 47 persen dan mengurangi risiko jika perusahaan teknologi besar mengerem belanja pusat data.

Eaton membuat sistem pengelolaan daya untuk meningkatkan efisiensi energi. Perusahaan itu terkait dengan kebutuhan infrastruktur pusat data, sehingga pengurangan sahamnya mencerminkan kehati-hatian terhadap kemungkinan proyek pembangunan melambat.

Pengelola juga membeli saham Constellation Brands, produsen Modelo dan Corona. Daya tarik yang disebutkan mencakup valuasi yang dinilai murah, imbal hasil dividen hampir 3 persen, serta tren penjualan bir yang membaik.

Pada Selasa, portofolio menjual 25 saham Cardinal Health setelah harganya naik sekitar 23 persen sejak akhir September. Transaksi itu mengunci keuntungan 24 persen. Pengelola tetap percaya pada prospek pertumbuhan jangka panjang distributor produk kesehatan tersebut.

Pada Jumat, sebagian saham TJX Companies dilepas setelah penurunan peringkat oleh Gordon Haskett. Kekhawatiran yang muncul mencakup persaingan dari Ross Stores dan persoalan pelaksanaan strategi di divisi Marmaxx. Menjelang laporan kinerja pada Rabu pagi, penjualan itu mengunci keuntungan rata-rata sekitar 113 persen.